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Diplomatura en Finanzas para la Administración

ÁREA

Economías y Finanzas

MODALIDAD

Presencial

ESTADO

Consultar

REUNIÓN INFORMATIVA

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INICIO / FINALIZACIÓN

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Educación ejecutiva

Tel: (+54 11) 3754-4843/4848

educacionejecutiva@itba.edu.ar

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Federico Filgueira
DIRECTOR

Si uno analiza los casos de emprendedores y gerentes de empresas exitosas, el adecuado manejo de las finanzas es un factor común para alcanzar los objetivos y metas buscados. Independientemente de cuan alejado de las finanzas esté la descripción del puesto de trabajo, el responsable de la toma de decisiones debe contar con los conocimientos necesarios para poder crear valor.

El programa está orientado a brindar, a los participantes, distintas herramientas que puedan ser aplicadas rápidamente en su día a día. No obstante, el curso no descuida las bases teóricas que soportan las herramientas brindadas mediante su desarrollo en clase y la referencia a bibliografía y textos técnicos para aquellos interesados en avanzar en temas particulares más allá de lo cubierto por la diplomatura.

Por otro lado, es importante destacar que la diplomatura en finanzas abarca ciertos contenidos no contemplados en otros posgrados de finanzas como podrá observarse en el temario.

Objetivos específicos:

  • Brindar herramientas financieras que les permita a los interesados el mejorar el proceso de toma de decisiones desde el punto de vista financiero.
  • Otorgar los conocimientos necesarios para poder cuantificar el impacto de toda decisión comercial y productiva en la creación de valor.
  • Comprender el impacto de la inflación, devaluación e impuestos en el valor de la empresa con el objeto de que los mismos sean considerados a la hora de evaluar proyectos y empresas.

plan de estudios

ESTADOS CONTABLES. Concepto contable. Definición del Estado de Situación Patrimonial, Estado de Resultados y Estado de Origen y Aplicación de Fondos. Interpretación de un Balance según el tipo de negocio y sector al cual pertenece.
NECESIDADES DE INVERSION Y DE FINANCIAMIENTO. Diferencias. La Inversión como parte del crecimiento del negocio y su incidencia sobre el Activo. El Financiamiento como parte del manejo de la liquidez: Activo Corriente vs. No Corriente.
CAPITAL DE TRABAJO. Determinación del nivel de capital de trabajo necesario para una empresa. El plazo de las operaciones comerciales: influencia en el financiamiento del ser proveedora dependiente de una empresa Corporativa. Trampas de liquidez.
RATIOS. Diferentes relaciones utilizadas en la evaluación de empresas. Como lograr que los ratios “hablen” de la situación de un negocio. El análisis estático del ratio versus la mirada prospectiva.
APALANCAMIENTO OPERATIVO Y FINANCIERO. Diferencias conceptuales.
PROYECCION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS. Aspectos relevantes que deben ser considerados. El análisis histórico del negocio como explicación de los supuestos a proyectar. La cuestión macroeconómica y sectorial en la proyección.
SISTEMAS DE COSTOS. Directo, absorción, por actividades.
PLANEAMIENTO FINANCIERO Y MANEJO DEL CASH. Aplicaciones del cash generado. El Rol de las entidades financieras en el manejo y gestión del cash de las empresas.

LA FUNCION FINANCIERA. El valor del dinero en el tiempo. Capitalización.
TIPOS Y ESQUEMAS DE TASAS. Tasa de interés vencida y adelantada. Tasas Nominales y Tasas Efectivas. Tasas Equivalentes. La inflación y las tasas reales. Diferencia entre tasa fija y variable. Proyección de Tasa.
ESQUEMAS DE AMORTIZACION DE PRESTAMOS. Análisis comparativo de los distintos sistemas de amortización disponibles. Casos prácticos.
SISTEMA FINANCIERO. Definición. Tipos de Intermediación Directa e Indirecta. Regulación Bancaria. Rol del Banco Central. Definición y propósito de los Bancos Comerciales. Rol de la banca retail y de la banca de inversión.
BALANCES DE BANCOS. Comprensión del negocio bancario para negociar eficazmente.
BCRA. Información disponible y los principales lineamientos regulatorios.
PRÉSTAMOS A LARGO Y CORTO PLAZO. Análisis de conveniencia y match de fondos.
LA EMPRESA PARA EL BANCO. ¿Cómo ve el banco a la empresa? Herramientas utilizadas en la negociación de tasas.
FINANCIAMIENTO Y PROYECTOS. Impacto de la financiación al valor de los proyectos. Herramientas utilizadas. El Método APV.

ESQUEMA DE ANALISIS. Presentación del problema y su modelización
EL ABC DE LA VALUACION DE PROYECTOS. Concepto de marginalidad. Costos hundidos y costos de oportunidad. Flujos de efectivo relevantes.
CONTABILIDAD DEL PROYECTO. Elaboración del estado de resultados del proyecto. Estados de resultados operativos y extraordinarios.
FLUJOS DE FONDOS. Proyección de flujos en proyectos de inversión y en proyectos de desinversión. Flujos de inversión, flujos operativos y extraordinarios.
FLUJOS DE FONDOS Y CONTABILIDAD. Determinación de flujos de fondos mediante distintos enfoques. La contabilidad y los flujos de fondos netos.
DECISIONES DE INVERSIÓN. Conceptos básicos. Valor actual neto (VAN), Tasa interna de retorno (TIR), Tasa externa de retorno (TER) y Período de repago (Payback).
RIESGO EN LA VALUACIÓN. Análisis de sensibilidad y de escenarios. Simulación aplicada a la valuación de proyectos.
LA INFLACIÓN EN LOS PROYECTOS. Efecto de la inflación en la rentabilidad de los proyectos.
DEVALUACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS. Efecto de la devaluación del tipo de cambio en los proyectos.
OPCIONES REALES. Análisis estático versus análisis dinámico. Arboles de decisión aplicados a la valuación de proyectos.

INSTRUMENTOS DE RENTA FIJA. Cuando conviene invertir. Estudio del Emisor, Objetivo de la emisión, características de la calificación e información. Precio. Cupón. Rendimiento.
INSTRUMENTOS DE RENTA VARIABLE. Acciones, CEDEAR, ADR. El valor en el tiempo. Análisis del precio de una acción, elementos de fluctuación. La mirada de corto y largo plazo en la inversión.
DERIVADOS FINANCIEROS: Cobertura o inversión. El activo subyacente. Definición del precio. El uso de los mercados de futuros y opciones. Normas locales e internacionales.
FIDEICOMISOS. Concepto y para qué se utilizan. Tipos de fideicomiso. Partes involucradas en el armado del fideicomiso. Breve descripción del concepto legal.
RIESGO vs RENTABILIDAD.

SISTEMA TRIBUTARIO ARGENTINO. Diferencias entre Impuesto, tasas y contribuciones. Impuestos Directos e Indirectos. Recursos tributarios: su peso en la renta nacional: Concepto de Presión Fiscal en los Individuos y Empresas.
REGIMEN DE COPARTICIPACION FEDERAL. Impuestos coparticipados. Ley que regula la Coparticipación Federal y propósito del Gobierno en su estructuración.
AFIP. Rol de la entidad fiscal. Alcance. Poder coactivo del Estado Nacional, Provincial y Municipal a través de AFIP.
ASPECTOS IMPOSITIVOS EN LAS EMPRESAS PyMEs. Definiciones de los impuestos que afectan los negocios. El régimen fiscal para empresas de reducido tamaño. Criterios de amortización para las inversiones con creación de empleo. Aceleración de amortizaciones de Activos Fijos como beneficio.
TIPOS DE GRAVAMEN. Alcance y cuantificación en las Pymes.
TRATAMIENTOS IMPOSITIVOS. Especiales y de Fomentos de Inversiones. Ley 25.300: Parámetros de definición de las Pymes en pequeñas y medianas. Pautas de cumplimiento para los nuevos certificados de exclusión en AFIP. Ley 27.264: Ley de fomento para las pequeñas y medianas empresas.
IMPACTO FINANCIERO DE LOS IMPUESTOS. Evaluación financiera de los impuestos.

CADENA DE VALOR: La cadena de valor y las necesidades de financiamiento. Estudio de problemáticas a través de casos.
DECISIONES DE ABASTECIMIENTO: Compras de oportunidad vs minimización de inventario. Días de crédito vs descuento por pago anticipado.
DECISIONES DE PRODUCCION: Inversión vs. Compra tercerizada. Procesos automatizados de capital intensivo vs. Procesos manuales. Tiempo óptimo para reemplazo de equipos.
LOGISTICA DE PRODUCTOS TERMINADOS: Manejo pro pio del inventario vs. tercerización. Inversión en flotas de transporte vs. tercerización. Inversión en activos fijos vs. alquiler.
DECISIONES COMERCIALES. Costo de mantener inventario vs. Costo de stock out. Pricing y decisiones de costeo marginal.
OTRAS DECISIONES ESTRATEGICAS. Inversión en tecnologías de la información. Inversión en calidad. Inversión en RRHH

REPASO GENERAL. Discusión de todos los conceptos y casos trabajados en el posgrado.
PRÁCTICA. Resolución de un caso que requiera la aplicación de todos los conceptos adquiridos en el curso.

Cuerpo docente

Federico es ingeniero industrial de la Universidad de Buenos Aires y posee el título de Magister en Finanzas emitido por la Universidad de San Andrés.
Posee más de una década de experiencia en el sistema financiero a través de su desempeño en el Banco Santander Río en áreas de planificación, diseño y desarrollo de modelos de proyección, tablero de indicadores, sistemas de incentivos, evaluación de proyectos y gestión avanzada de riesgos, entre otras.
La experiencia profesional de Federico también incluye más de 12 años de actividad docente en diferentes universidades prestigiosas del país entre las que se destacan la Universidad de San Andrés, el Instituto Tecnológico de Buenos Aires y la Universidad de Buenos Aires.

Maximiliano es Ingeniero Industrial con un posgrado en Supply Chain Management (Universidad de Buenos Aires) y una Maestría en Administración de Empresas (MBA) en la Universidad Torcuato Di Tella.
La experiencia profesional de este docente incluye la aplicación de los conceptos desarrollados en el curso en empresas de primera línea como el ser 3M, General Motors y otra gran cantidad de compañías de primer nivel a través de su actual cargo en Tecnologística Consultores.
La experiencia docente de Maximiliano abarca 6 años de dictado de materias relacionadas con las finanzas (UBA) y 3 años de dictado de posgrados orientados a empresas.

Alberto es Contador Público y Abogado, ambos títulos de la Universidad de Buenos Aires. Posee más de más de 30 años en la actividad profesional iniciada en el organismo fiscal (DGI hoy AFIP) ingresando como administrativo hasta su designación como inspector y, posteriormente, en el desarrollo profesional independiente asistiendo empresas de distintas actividades, como auxiliar de la justicia en calidad de perito oficial, como patrocinante ante el Tribunal Fiscal de la Nación y asesoramiento a estudios contables y legales.
En la docencia posee experiencia desde hace 17 años en el ámbito de posgrados tributarios en las Facultades de Derecho (UBA), del Museo Social Argentino y en el Colegio de Abogados de San Isidro, en grado en la Universidad de la Matanza (carrera de derecho) y algunos cursos particulares y reuniones técnicas, todo en relación a la materia tributaria, finanzas públicas y derecho.

modalidad

La Diplomatura, de modalidad presencial, tiene una duración total de 128 horas. Se cursa viernes por medio de 9 a 18 hs.

El desarrollo del programa será mediante el dictado de clases teórico-prácticas, las cuales tendrán como principal objetivo otorgar al alumno diferentes herramientas y aplicaciones a casos prácticos. Cada módulo contará con un mínimo de un caso práctico que permitirá evaluar la aplicabilidad de los conceptos presentados a una situación real.

Si tenés alguna duda antes de inscribirte, enviá tu consulta desde nuestro formulario o comunicate por teléfono al (011) 3754 – 4848 / 4843