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Diplomatura en Decisiones de inversión y elaboración de carteras

ÁREA

Economías y Finanzas

MODALIDAD

Presencial

ESTADO

Inscripción abierta

REUNIÓN INFORMATIVA

-

INICIO / FINALIZACIÓN

07 / 06 / 2018 al 25 / 10 / 2018

Educación ejecutiva

Tel: (+54 11) 2150-4843/4848

educacionejecutiva@itba.edu.ar

filgueiras
Federico Filgueira
DIRECTOR

Cualquier persona o empresa seguramente ha tenido que tomar decisiones de inversión en activos financieros en más de una oportunidad. A menudo se nos presentan distintas preguntas: ¿Conviene invertir en pesos o en dólares?, ¿Invertir en un bono ajustable por inflación o a tasa fija?, ¿Activos a largo plazo o a corto plazo?, ¿Conviene adquirir la acción? Este posgrado ha sido diseñado de manera que el egresado pueda responder dichas preguntas utilizando enfoques profesionales.

El curso tiene un fuerte componente práctico con el objeto de que los participantes puedan consolidar en todo momento los conocimientos teóricos adquiridos. Adicionalmente, la elevada cantidad de casos prácticos del curso permite asegurarse un fino entendimiento de las metodologías vistas en el curso.

Objetivo general del curso
Analizar junto a los participantes diferentes técnicas utilizadas en la valuación de distintos tipos de instrumentos del mercado de capitales y en la elaboración de carteras de inversión.

Objetivos específicos:
• Generar una capacidad de análisis estadístico a partir de la información suministrada por la web
• Facultar a los egresados a llevar a cabo un exhaustivo análisis de los precios de bonos y acciones
• Comprender las metodologías comúnmente utilizadas en la determinación de tasas de rendimientos esperadas en función del riesgo asumido
• Elaborar carteras de inversión que busquen la maximización del rendimiento en función del riesgo

plan de estudios

• MEDIDAS DE TENDENCIA CENTRAL Media, mediana y modo.
• MEDIDAS DE DISPERSION. Varianza, desvío estándar. Covarianza y correlación.
• CALCULO DE RENDIMIENTOS. Retorno simple, Retorno logarítmico.
• VARIABLES, ECUACIONES Y GRÁFICAS. Introducción a la estadística. Distribuciones de frecuencia. Construcción y utilización de histogramas.
• PROBABILIDAD. Distribuciones de probabilidad frecuentes en modelos de negocio.

• RIESGO-RENTABILIDAD. Conceptos introductorios. Análisis de evidencia empírica.
• CAPM. Presentación y análisis del modelo de valuación de activos. Supuestos utilizados.
• APLICACIÓN. Cálculo de los parámetros (beta). Análisis sobre casos reales.
• FACTORES DE RENTABILIDAD. Análisis de modelos que vinculan características de la empresa con el rendimiento requerido.
• EFICIENCIA DE MERCADO. Evaluación del supuesto.
• MODELOS PARA PAÍSES EMERGENTES. Variantes utilizadas en este tipo de países.

• INSTRUMENTOS. Resumen de las principales características.
• FUENTES DE RENDIMIENTO. Los Cupones, la ganancia capital y la reinversión.
• EL RIESGO. Riesgo de tasa, riesgo de tipo de cambio, riesgo de crédito, riesgo inflación, etc.
• CARTERAS DE BONOS. Confección y manejo de carteras de bonos.
• BONOS CON OPCIONES. Caps, floors, bonos callables, etc.
• SIMULACIÓN. Confección de modelos de simulación.

• INSTRUMENTOS. Acciones ordinarias y preferidas. Derechos y primas de emisión.
• DETERMINACIÓN DEL RIESGO Y RENTABILIDAD REQUERIDA. Análisis de datos reales.
• APALANCAMIENTO. Análisis de datos reales. Beta apalancado y desapalancado.
• TIPOS DE TASAS. Costo del Equity y de la deuda. Determinación del WAAC.
• MODELO DE DIVIDENDOS. Uso y aplicabilidad.
• VALUACION POR DESCUENTO DE FLUJOS. Métodos FCFE, FCFF y APV.
• MULTIPLOS. Valuación por el método de comparables.
• MODELOS Y SIMULACIÓN. Elaboración de modelos y contrastación.

• INTRODUCCION A LAS CARTERAS. Rendimientos esperados. Volatilidad del portafolio.
• ELABORACION DE CARTERAS. Elaboración y evaluación de carteras.
• ANALISIS. Determinación del riesgo y rentabilidad de la cartera.
• SIMULACIÓN. Elaboración de modelos.

Cuerpo docente

Federico es ingeniero industrial de la Universidad de Buenos Aires y posee el título de Magister en Finanzas emitido por la Universidad de San Andrés.
Posee más de una década de experiencia en el sistema financiero a través de su desempeño en el Banco Santander Río en áreas de planificación, diseño y desarrollo de modelos de proyección, tablero de indicadores, sistemas de incentivos, evaluación de proyectos y gestión avanzada de riesgos, entre otras.
La experiencia profesional de Federico también incluye más de 12 años de actividad docente en diferentes universidades prestigiosas del país entre las que se destacan la Universidad de San Andrés, el Instituto Tecnológico de Buenos Aires y la Universidad de Buenos Aires.

Maximiliano es Ingeniero Industrial y su formación incluye la realización de un posgrado en Supply Chain Management en la Universidad de Buenos Aires y de un Master en Administración de Empresas (MBA) en la Universidad Torcuato Di Tella.
La experiencia profesional de este docente incluye la aplicación de los conceptos desarrollados en el curso en empresas de primera línea como el ser 3M, General Motors y otra gran cantidad de compañías de primer nivel a través de su actual cargo en Tecnologística Consultores.
La experiencia docente de Maximiliano abarca 6 años de dictado de materias relacionadas con las finanzas (UBA) y 3 años de dictado de posgrados orientados a empresas.

Carlos es Contador Público recibido en la Universidad de Buenos Aires y cuenta con el título de Magister en Finanzas emitido por la Universidad del CEMA.
Posee una amplia trayectoria y experiencia en el sistema financiero siendo actualmente Team Leader de la Banca Mayorista dentro de la Gerencia de Riesgos del Banco Santander Río. Dentro de sus responsabilidades tiene la coordinación de la gestión crediticia de empresas corporativas, tratamiento de casos crediticios en Comité local y externo, evaluación de proyectos de inversión, gestión crediticia de Riesgo Público e Instituciones Financieras y monitoreo de la regulación bancaria, entre otras actividades.

modalidad

El Programa Ejecutivo, de modalidad presencial, tiene una duración total de 88 horas. Se cursa jueves por medio de 9 a 18 hs.

La cursada se basa en clases que brindan tanto el marco teórico de cada tema abordado, así como su aplicación inmediata. Cada módulo contiene numerosos casos prácticos que el participante deberá resolver con el objeto de aplicar los conceptos teóricos presentados y evaluar sus posibles imperfecciones.

Si tenés alguna duda antes de inscribirte, enviá tu consulta desde nuestro formulario o comunicate por teléfono al (011) 2150 – 4848 / 4843